Educational Resources

Are you a U.S. citizen living in or planning to move to Germany? Understanding the intricate landscape of inheritance and estate taxes is crucial to safeguarding your legacy and ensuring financial peace of mind. Join our expert-led webinar to gain comprehensive insights into managing your estate across international borders. Relocating to Germany presents unique challenges, especially when it comes to inheritance and estate planning.
This webinar will equip you with the knowledge to:
1️⃣ Understand Dual Tax Obligations: Learn how U.S. citizenship affects your estate planning in Germany and navigate the complexities of complying with both U.S. and German tax laws.
2️⃣ Overview of German Inheritance Tax: Review what German Inheritance Tax is and how it may affect you—even if you are not a German citizen. Understand the key aspects of German inheritance laws and their implications for your estate.
3️⃣ Avoid Common Pitfalls: Identify and avoid common mistakes Americans make regarding inheritance and estate taxes in Germany, ensuring a smooth transition for your heirs.
4️⃣ Practical Steps for Compliance: Review the high-level tax reporting obligations for US citizens living in Germany

Meet Our Experts:
▪️ Emily Haines, International Tax Expert at Xpatax Solutions: https://xpataxsolutions.com/about
▪️ Petra Korn, Attorney at Law - German-American Lawyer: germanamericanlawyer.com/
▪️ Ralf Otto, Steuerberater - German Tax Professional: www.otto-derr.de/
▪️ Arielle Tucker, Cross-Border Financial Planner at Connected Financial Planning

1 0

Are you considering a move to Germany as an American?
We're here to help you understand the basics and get your bearings for life abroad before you make the move.

In this webinar, Arielle Tucker, CFP®, EA; Emily Haines; and Tia Robinson will dive into the basics of life in Germany for U.S. citizens and U.S. expats, covering these topics:

🔵 Immigration Insights: Navigate German immigration laws, secure your residency, and understand the visa application process.

🔵 Tax Considerations: Learn how to manage international taxes, optimize your financial situation, and stay compliant with both US and German tax regulations.

🔵 Financial Planning: Discover strategies for cross-border financial planning, including banking, investments, and asset management, to ensure a smooth financial transition.

🔵 Living in Germany: Gain practical tips on finding housing, understanding the healthcare system, integrating into the local culture, and building a fulfilling life abroad.

Meet Our Experts: Emily Haines, International Tax Expert at
Tia Robinson, Global Mobility Specialist at Expath: https://expath.com/about
Arielle Tucker, Cross-Border Financial Planner at Connected Financial Planning: https://www.connectedfinancialplanning.com/about

0 0

This video discusses giving and receiving gifts and inheritance as a US person abroad. I go through the informational filing requirements, the lifetime estate and gift tax exemption and the annual estate and gift tax exclusion. I discuss filing form 3520 to report gifts or inheritance from non US persons. And what to look out for if you’re giving or receiving gifts or inheritance when you live abroad as an expat.

1 0

In diesem Video möchte ich über das Erhalten und Machen von Geschenken und Erbschaften bei US-Bürgern im Ausland sprechen. Ich werde die Meldevorschriften, Freibeträge und Ausnahmeregelungen durchgehen und worauf du achten solltest, wenn du Geschenke oder Erbschaften erhältst. Ich rede auch über das Formular 3520 fuer das Melden von Geschenke und Erbschaften von nicht-US Personen.

1 0

The topic of US taxes for Americans living abroad is so complicated and confusing and there are a ton of misconceptions out there about the requirements and the rules. As a US person, you’re taxable on your worldwide income no matter where in the world you live and you’re required to file a tax return every year, in addition to any local country tax return. In this video we go over the filing statuses and income thresholds for being required to file a US tax return in 2023. And we discuss the tax deadlines and the extensions available to Americans living abroad.
.
You can find more information in the IRS publication for Americans living abroad: https://www.irs.gov/forms-pubs/about-publication-54

4 1

Die USA haben die Besonderheit, dass sie nach Staatsbürgerschaft und nicht nach Wohnsitz besteuern. Die meisten anderen Länder handhaben das anders. Wenn du zum Beispiel deutsche*r Staatsbürger*in bist, aus Deutschland wegziehst und nichts in Deutschland zurücklässt, was Einkommen generiert (z. B. eine vermietete Immobilie oder ein Geschäft), gibst du dem deutschen Finanzamt einfach Bescheid, dass du wegziehst. Du bist dann von der Pflicht entbunden, weitere Steuererklärungen in Deutschland zu machen. Für US-Bürger*innen sieht das anders aus. Wenn man US-Staatsbürger*in ist, ist der Weltweit Einkommen auch in die USA zu versteuern, egal wo auf der Welt du lebst. Neben der Steuererklärung für das Land, in dem du lebst, musst du also höchstwahrscheinlich ebenfalls eine jährliche Steuererklärung für die USA machen.
In diesem Video erkläre ich wie man festlegen kann ob man von Jahr zu Jahr verpflichtet ist eine US Steuererklärung and der IRS abzugeben ist, sowie auch über die unterschiedlichen Fristen und Verlängerungen möglich.
.
Jährliche FX rates um ausländischen Wahrung in USD umzurechnen findet man hier: https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/yearly-average-currency-exchange-rates
Und weitere infos sind in dieser IRS Publication zu finden: https://www.irs.gov/forms-pubs/about-publication-54

6 3

As a US person you’re taxable on your worldwide income no matter where in the world you live. You’re usually also taxable on that income in the country where you’re living. The foreign earned income exclusion is the simplest and the most straightforward way to avoid paying double taxes on income you earn outside of the US. n this video I talk about what it is, how to qualify, the types of income you can apply it to, and how to calculate the amount of your exclusion.

5 0

Wenn man US Bürger oder Green Card Inhaber ist, und ausserhalb die USA wohnt, wird der weltweit Einkommen sowohl auch in die USA besteuert als normalerweise in dem Land in dem man wohnt. Die Foreign Earned Income Exclusion ist eine der Möglichkeiten, eine Doppelbesteuerung zu vermeiden, wenn du außerhalb der USA lebst und arbeitest. Es ist der einfachste, geradlinigste Weg, um zu vermeiden, dass du Steuern auf Einkommen zahlst, das du außerhalb der USA verdient hast.
Ich werde in diesem Video darüber sprechen, was es damit auf sich hat, wann man einen Anspruch darauf hat und auf welche Arten von Einkommen diese Regelung zutrifft.

5 1

Wenn du aus den USA bist, also Staatsbürger*in, Green Card-Inhaber*in oder Einwohner*in, und du außerhalb der USA Bankkonten hast, musst du diese Bankkonten in den USA melden, da dir sonst hohe Strafen drohen. Einiges davon fällt unter die „FATCA“-Meldevorschriften, und es gibt aber noch einige zusätzliche Regeln und Vorschriften. In diesem Video werde ich all diese Regelungen besprechen und dir erklären, was du tun musst, um diese Vorschriften einzuhalten oder bei der Meldung von Bankkonten vorschriftsgemäß zu handeln. Wir werden über FBAR, the Report of Foreign Bank Accounts, und über das Formular 8938 sprechen, das Teil der FATCA ist. Du erfährst hier auch, was zu tun ist, wenn du zum jetzt oder vor kurzem zum allerersten Mal davon hörst und noch nie was dafür gemacht hast.

3 0